政策“组合拳”精准高效 金融“活水”润泽小微企业

长期以来，融资难、融资贵等是制约小微企业发展的主要痛点。为有效破解小微企业发展瓶颈，去年5月，金融监管总局、人民银行等八部门发布支持小微企业融资的若干措施。一年来，各部门持续协同发力，通过支持小微企业融资协调工作机制持续发力、下调结构性货币政策工具利率等多项举措，打出一套精准高效的政策“组合拳”，让金融“活水”精准直达各类小微企业，助力其稳步成长。

高效金融服务解决资金难题

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“在企业持续加码科研创新、升级生产产能和拓宽石榴全产业链布局的关键阶段，资金周转不足、融资渠道受限等问题，成为制约企业发展的主要痛点。”山东美果来食品有限公司相关负责人刘浩对记者说。

作为山东本土的龙头小微企业，山东美果来食品有限公司长期深耕石榴精深加工领域，专注石榴高活性功能食品研发、原材料加工与技术成果转化。

在得知企业的经营困境后，农业银行枣庄分行开通专项绿色审批通道，打破传统抵押物授信局限，为企业量身匹配“科技e贷”纯信用专属融资方案，累计为企业投放贷款1750万元；同时，同步将企业项目纳入科技成果转化贷款备案，助力企业尽享省市两级财政风险补偿政策红利。

“人民银行枣庄市分行的精准政策指导和银行高效的金融服务，切实解决了我们在科创研发和扩产发展中资金难题，为我们深耕石榴全产业链、加速科技创新转型和做大做强特色产业注入了重要动力。”刘浩说。

在金融“活水”精准滴灌的助力下，越来越多像山东美果来食品有限公司这样的小微企业，顺利获得了融资支持，有效化解发展难题。人民银行数据显示，截至4月末，普惠小微贷款余额为37.92万亿元，同比增长10.5%。

支持政策还在加码。近期金融监管总局印发的《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》明确要求，银行业金融机构要着力提供与经济发展相适应，与小微企业、民营企业需求相匹配的信贷供给，实现贷款质的有效提升和量的合理增长。

推动综合融资成本低位运行

下调结构性货币政策工具利率、持续释放贷款市场报价利率（LPR）改革效能……去年以来，金融管理部门陆续出台多项政策举措，稳步推动小微企业综合融资成本低位运行，让金融“活水”精准直达各类经营主体。

在政策的精准支持下，普惠型小微企业贷款利率保持在低位运行。金融监管总局数据显示，2026年1-3月，全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率为3.64%，较2025年全年平均利率下降0.19个百分点。

“后续金融管理部门可继续推动金融机构结合LPR、资金成本与客群特征合理定价，确保市场利率红利及时传导至小微企业。”远东资信研究院副院长、首席宏观研究员张林说。

在贷款利息成本降低的同时，多地积极开展明示企业贷款综合融资成本工作，着力降低企业的非利息成本。人民银行四川省分行日前披露，目前，四川省21个市（州）均已开展明示工作，截至4月末，累计共向25.3万户企业及个体工商户明示贷款综合融资成本，涉及贷款金额1.5万亿元。

“融资费用往往是综合融资成本的重要组成部分，明示包括各类融资费用在内的企业综合融资成本，是促进企业综合融资低位运行的重要一环。”招联首席经济学家董希淼说。

此外，财政政策也在同步发力。例如，财政部在今年年初出台了中小微企业贷款贴息政策，为投向相关重点行业的中小微企业贷款提供贴息1.5个百分点，支持降低中小微企业融资成本。

多部门协同联动综合发力

着眼于降低小微企业融资成本、破解经营发展难题，多部门正加强协同联动、综合发力。

从财政金融政策协同方面看，今年年初，财政部牵头出台了财政金融协同促内需一揽子政策。财政部金融司副司长李楠日前表示，财政部综合运用中小微企业贷款贴息、设备更新贷款贴息、民间投资专项担保计划等政策，构建多层次的融资支持体系，既降融资成本，又降融资门槛。

系列财政金融政策落地见效，惠及诸多中小微企业。李楠举例说，中小微民营企业开展固定资产投资，不仅能够更容易获得贷款，还可以按规定享受利息补贴。

着眼于护航小微企业合规发展，今年国家税务总局会同国家发展改革委等九部门继续共同开展2026年助力小微经营主体发展“春雨润苗”专项行动。

“自2021年首次启动以来，‘春雨润苗’专项行动已连续开展五年，相继推出13类主题活动、58项具体措施，服务小微经营主体1.8亿户次。”税务总局纳税服务司司长沈新国介绍，今年“春雨润苗”专项行动再新增科技部、金融监管总局两个联合部门，进一步拓展跨部门协同广度和服务深度，更好对接小微经营主体在科技创新、融资支持方面的需求，凝聚更大合力助推小微经营主体发展壮大。

关于普惠金融服务保障方面，2026年第一季度中国货币政策执行报告提出，将落实落细金融支持民营经济25条举措，深入开展中小微企业金融服务能力提升工程，定期开展金融服务民营经济效果评估和小微企业信贷政策导向效果评估，加强对金融机构激励约束。

此外，张林建议，后续可继续支持符合条件的小微企业在新三板挂牌，成长后在北交所上市。同时，可探索科创债券风险分担工具与评级适配，缓解中小企业债券融资的成本、评级及信任度的约束。